こんにちは、ファイナンシャルプランナーの阪田順子です。

前回のコラムで2024年から始まる新NISAについて書きました。制度の恒久化、非課税保有期間の無期限化、非課税投資枠の拡大など、これまでのNISAよりもかなり資産を増やしやすくなっているので、メリットが増えた印象だと思います。ですが、メリットがあればやはりデメリットもあります。

今回は、新NISAのデメリットについて解説していくので、しっかりとデメリットも理解した上で制度を利用していきましょう。

前回のコラムはこちら↓
第29回「2024年から新しいNISAが始まる！NISAを始めるなら今年？来年？」
https://kagujyo.info/column/money-column/2023/04/10/8530/

デメリット①投資に慣れていないと判断が難しい

現行NISAでは、一般NISAとつみたてNISAのどちらかしか使えなかったり、一般NISAは年間120万円、つみたてNISAは年間40万円という非課税枠の上限があったりしました。ですが、新NISAでは、一般NISAが「成長投資枠」、つみたてNISAが「つみたて投資枠」という形で両方を併用できるようになり、「成長投資枠」は年間240万円、「つみたて投資枠」は年間120万円、と非課税投資枠も大きく拡充されます。また、現在のNISA制度では、保有している商品を売却すると非課税枠は再利用できない仕組みでしたが、新NISAでは売却した金額分の枠が翌年に復活し、再利用が可能となります。
使い勝手が良くなった分、投資の自由度も増しますが、「いくら投資をしたらいいのか？」「どんな風に投資をしていくのが制度上一番お得なのか？」など、投資に慣れていない人だと判断が難しい場合があります。
現行NISAでは、非課税枠を使い切らないと勿体ないという考えから、よくわからないまま投資をしてしまったり、金額的に無理な投資をしてしまったりした方もいました。制度の概要をしっかりと把握したうえで、無理な投資はせずに、自分にできる範囲の投資をしていきましょう。

デメリット②売却の判断が難しい

現行NISAでは、非課税期間が一般NISAは最長5年、つみたてNISAは最長20年と決まっていましたが、新NISAでは無期限となります。現行NISAでは期間が決まっていたから、その期間内で売却について考えればいいというのがありましたが、新NISAでは無期限となるため、いつ売ったらいいのかということを考えるタイミングが難しくなります。特に、含み損（買った時よりも時価が値下がりしている状態）の場合の売却判断は悩ましいところでしょう。
ただ、前項のとおり、現行NISAでは再利用できなかった非課税枠が新NISAでは再利用できるようになります。そのため、投資した資金が増えていれば、お金が必要な時に引き出し、また投資ができるようになったら資金を入れるなど、柔軟に売買をしていくとよいでしょう。

デメリット③税法上のメリットを享受できない

投資は運用の結果によって元本割れを起こし、損失を抱えてしまう可能性があります。通常、投資で損失が出た場合は、「損益通算」や「繰越控除」といった税法上のメリットがありますが、現行NISAでも新NISAでもそのメリットを享受することができません。
損益通算とは、投資を行う複数の口座それぞれに利益額と損失額を計算し、損失分が控除されることです。例えば、口座Aが100万の損失、口座Bで50万円の利益が出た場合、損益通算によって50万円の損失として計算するため、税金がかかりません。
繰越控除とは、利益を上回る損失が発生した場合、最大3年間にわたって繰り越しが可能で、翌年以降の利益額に対して繰り越し分を控除できる制度です。例えば、ある年に100万円の損失が発生し、翌年に50万円の利益が出た場合、本来50万円の利益に税金がかかるものの繰越控除によって税金がかかりません。
NISA口座での投資はこうした税法上のメリットを享受できないため、損失が出た場合は不利になるということを覚えておきましょう。

まとめ

新NISAは現行NISAよりも投資がしやすくなりますが、デメリットもあるということを知っておいてください。また、自由度が高い分、かえってやりにくくなることもあると思うので、既にNISAを始めている人はこれまでと同じやり方でやる、これから始める人は小額の積立投資から始めるなど、リスクが低いところから始めていくとよいでしょう。
投資はお金が増えることもあれば、減ることもあります。無理のない範囲で、上手く制度を利用していってくださいね。

＜阪田の独り言＞

もうすぐGWですね♪もう予定は立てましたか？私は飲み会くらいしか予定が入っていないのですが、GW後にワーケーションで北海道に行く予定です。北海道は食べ物が美味しいので、今から楽しみです(^^)/

＜プロフィール＞

阪田順子/ファイナンシャルプランナー 1級ファイナンシャル・プランニング技能士、CFP®超初心者向けマンツーマン投資サポーターとして、投資が「怖い」「難しい」「わからない」という方をマンツーマンでサポート。 知識がない、専門用語がわからない方でも投資をスタートできる、「資産運用講座」や「株式投資講座」が人気。投資で失敗し数千万円を失った身内を見て、投資は絶対にやらないと決めていたが、ファイナンシャルプランナー資格取得と同時に勉強のために投資を始める。 「失敗したらお金を失う」という不安を抱えながらのチャレンジだったが、適切な投資をすれば安定的にお金が増える、稼ぐことができることを実感する。 その後は本格的に投資について学び、年収を2倍以上にすることに成功。 お金があれば人生が豊かになるだけでなく、何かあったときも安心なため、投資を多くの人に始めてもらいたいと考え、以前の自分のように投資にネガティブなイメージや苦手意識を持つ人が投資を始められるようにマンツーマンでサポートをする講座を開始。投資で豊かな人生が送れる人を増やすために、ブログやSNSで情報発信も行う。 アメブロ：https://ameblo.jp/meromeromeronnu/ Instagram：https://www.instagram.com/jsfp2020/